Nhận định thị trường ngày 30/05/2022

Tin tức quan trọng:

Goldman Sachs: Lạm phát đang có dấu hiệu đạt đỉnh, và xác suất chứng khoán Mỹ tăng giá trong năm tới cao tới 70%
Goldman Sachs cho biết hôm thứ Sáu rằng dữ liệu PCE cho thấy lạm phát của Hoa Kỳ ít nhất đã bắt đầu kéo trở lại từ mức cao nhất trong 40 năm có thể là điều tích cực đối với chứng khoán. Trong số 13 lần lạm phát kể từ năm 1951, thị trường chứng khoán đã tăng 12 tháng sau (lạm phát đạt đỉnh) 9 lần, với gần 70% cơ hội tăng. Mức tăng lớn nhất là mức tăng 33,2% so với mức tháng 3 năm 1980, khi lạm phát tăng vọt lên mức đỉnh 14,59%. Và điều tồi tệ nhất là mức giảm 17,3% kể từ tháng 1 năm 2001, khi thị trường suy yếu sau khi bong bóng dot-com vỡ. Thật vậy, lạm phát đạt đỉnh có thể hữu ích, nhưng chứng khoán cần sự hỗ trợ khác, đặc biệt nếu các nhà đầu tư lo ngại về một đợt suy thoái tiếp theo.
Đồng đô la Mỹ suy yếu vào đầu ngày giao dịch châu Âu vào thứ Sáu, chìm xuống mức thấp nhất trong một tháng do kỳ vọng gia tăng rằng chu kỳ thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang có thể tồn tại tương đối ngắn.
Đồng đô la đã tăng lên mức cao nhất gần 20 năm vào đầu tháng nhưng đã giảm xuống trong bối cảnh các dấu hiệu cho thấy việc thắt chặt chính sách tiền tệ có thể đang làm chậm tăng trưởng kinh tế.
Dữ liệu công bố hôm thứ Năm cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ thu hẹp hơn một chút so với ước tính ban đầu trong quý đầu tiên của năm, do tổng sản phẩm quốc nội thu hẹp với tốc độ hàng năm là 1,5%, thay vì 1,4%.
Ngoài ra, biên bản cuộc họp đầu tháng 5 của Fed, được công bố vào thứ Tư, chỉ ra rằng các nhà hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương có thể chuẩn bị để làm chậm hoặc thậm chí tạm dừng chu kỳ thắt chặt trong nửa cuối năm nếu mức lạm phát bắt đầu giảm.
Giờ đây, sự chú ý sẽ chuyển sang việc phát hành chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân vào thứ Sáu, với phiên bản PCE lõi, loại trừ thực phẩm và năng lượng, là thước đo chính của Fed về lạm phát. Chỉ số này dự kiến sẽ giảm xuống mức 4,9% hàng năm vào tháng 4, từ mức 5,2% của tháng trước.

Nhận định thị trường

Vàng

Khảo sát của Kitco News về xu hướng vàng tuần tới, 65% nhà phân tích Phố Wall dự báo giá vàng sẽ tăng; 12% nhà phân tích nhận định giá vàng giảm, số đưa ra ý kiến ngược lại và có 33% nhà phân tích cho rằng giá vàng sẽ đi ngang.

Cuộc thăm dò trực tuyến Main Street thu hút 570 nhà đầu tư cá nhân tham gia, có 317 người dự báo giá vàng tăng trong tuần tới; 163 người cho rằng, giá vàng sẽ sụt giảm và 90 nhà đầu tư còn lại nhận định giá vàng đi ngang.

Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay (30-5) có xu hướng giảm sau khi đứng yên trong ngày nghỉ cuối tuần với giá vàng giao ngay giảm 0,5 USD so với mức chốt phiên giao dịch tuần trước xuống còn 1.853,6 USD/ounce.

Tuần trước, thị trường kim loại quý thế giới ghi nhận tuần thứ 2 tăng liên tiếp sau hơn 1 tháng nằm ở mức thấp nhất trong vòng 13 tuần. Chốt phiên giao dịch cuối tuần này, giá vàng giao ngay và hợp đồng vàng tương lai cùng tăng 0,2%. Tính trong tuần, giá vàng đã tăng 0,5%.

Vàng được thúc đẩy bởi sự suy yếu của đồng USD và lợi suất trái phiếu giảm. Mặc dù bạc xanh vẫn ở mức tương đối cao, tuy nhiên, nó đã giảm 3% so với mức cao nhất đạt được vào đầu tháng. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu đã giảm hơn 13% so với mức cao gần đây trên 3% xuống còn 2,74%.

Các chuyên gia cho rằng, tuần này sẽ chứng kiến cuộc giằng co tăng – giảm trên thị trường kim loại quý. Trong khi vàng tiếp tục được hưởng lợi từ việc đồng USD suy yếu và lợi suất trái phiếu giảm, tâm lý rủi ro thay đổi khi thị trường chứng khoán trong tuần trước đã đạt mức tăng 6% sau chuỗi 7 tuần liên tiếp giảm điểm sẽ cản bước tiến của vàng.

Vàng đã đảo chiều giảm trở lại trong phiên đầu tuần, chiến lược sell hôm thứ 6 chúng ta đã đạt TP.

Xu hướng điều chỉnh giảm hiện tại vẫn đang được hỗ trợ. Trên đồ thị PTKT giá vẫn đang có khả năng sẽ giảm về vùng 1833$/oz

Chiến lược giao dịch: chúng ta có thể chờ sell vùng 1855-1857. Kỳ vọng Vàng có thể giảm sâu hơn về vùng 1830

Dầu

Giá “vàng đen” tuần trước đã tăng với Brent tăng 6% và WTI tăng 1,5% do lo ngại về thiếu hụt nguồn cung bởi người mua vẫn “tránh” dầu Nga, lo lắng về một cuộc suy thoái xảy ra với triển vọng nhu cầu nhiên liệu cao hơn trong mùa lái xe mùa hè của Mỹ, và kế hoạch mở cửa trở lại của trung tâm tài chính Thượng Hải (Trung Quốc).

Oilprice cho biết, giá dầu đã leo dốc một phần bởi tồn kho xăng và dầu của Mỹ tiếp tục giảm trong khi không có bất kỳ bước đột phá nào để khôi phục thỏa thuận hạt nhân Iran nhằm tiếp dầu Iran cho thị trường dầu thế giới đang ngày một thắt chặt hơn.

Nhiều nhà phân tích đã dự đoán một đợt tăng khác của giá dầu vào mùa hè này, và giá dầu có thể chạm mức 140 USD/thùng.

Mọi con mắt đang đổ dồn vào Hội nghị thượng đỉnh các nhà lãnh đạo châu Âu diễn ra vào ngày 30 và 31-5 tại Brussels, Bỉ để xem liệu các nước thuộc Liên minh châu Âu (EU) có thể tìm được tiếng nói chung về các biện pháp trừng phạt Nga hay không.

Cho đến nay, gói trừng phạt thứ 6 của EU vẫn chưa được thông qua bởi trở ngại chính mang tên Hungary. Nước này cho rằng lệnh cấm vận dầu Nga, một phần của gói trừng phạt thứ 6, sẽ là đòn giáng mạnh vào nền kinh tế Hungary vì nước này không thể dễ dàng lấy dầu từ nơi khác. Slovakia và Cộng hòa Séc cũng bày tỏ quan ngại tương tự.

Để phá vỡ thế bế tắc, Ủy ban châu Âu (EC) đã đề xuất lệnh cấm chỉ áp dụng đối với dầu của Nga do tàu chở dầu đưa vào EU, và Hungary, Slovakia và Séc vẫn có thể tiếp tục nhận dầu từ Nga qua đường ống Druzhba của Nga trong một thời gian cho đến khi có thể tìm được nguồn cung thay thế. Động thái mới này nhằm trì hoãn các biện pháp trừng phạt đối với dầu Nga được vận chuyển bằng đường ống dẫn dầu, đồng thời giúp EU giành chiến thắng trước Hungary và các quốc gia thành viên không giáp biển.

Những tưởng rằng đề xuất mới này sẽ nhanh chóng được thông qua tại cuộc gặp của EU ngày 29-5, trước thềm Hội nghị thượng đỉnh, nhưng EU đã thất bại, theo Reuters. Nhưng các nhà ngoại giao châu Âu vẫn sẽ cố gắng hết sức để đạt được tiến bộ tại Hội nghị thượng đỉnh dự kiến sẽ bắt đầu chiều hôm nay (30-5).

Theo nguồn tin của Reuters, Budapest ủng hộ đề xuất này, nhưng các cuộc đàm phán hôm 29-5 gặp khó khăn về nguồn tài chính, vì Hungary muốn tăng công suất đường ống dẫn dầu từ Croatia và chuyển các nhà máy lọc dầu của họ từ sử dụng dầu thô Urals của Nga sang dầu thô Brent.

Điều này sẽ được các đặc phái viên của EU thảo luận vào sáng 30-5 cùng với vấn đề làm thế nào để đảm bảo cạnh tranh công bằng với mức giá cao hơn mà các quốc gia thành viên phụ thuộc vào dầu Brent vận chuyển bằng đường biển sẽ phải đối mặt do các lệnh trừng phạt.

Trong khi đó, dự kiến tại lần nhóm họp tới ngày 2-6, Tổ chức các nước xuất khẩu dẩu mỏ và các đồng minh (OPEC+) vẫn sẽ giữ nguyên tăng mục tiêu sản lượng của tháng 7 lên 432.000 thùng/ngày bất chấp lời kêu gọi tăng thêm từ phương Tây để “hạ nhiệt” giá dầu.