NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 22/05/2024
Tỷ giá EUR/USD (22-5) vẫn ổn định quanh mức 1,0850 trước Biên bản FOMC
EUR/USD vẫn ổn định trước khi công bố Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) tổ chức vào ngày 1 tháng 5, dự kiến vào thứ Tư. Cặp tiền này dao động quanh mức 1,0850 trong phiên giao dịch châu Á.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) duy trì lập trường thận trọng liên quan đến lạm phát và khả năng cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston Susan Collins, phát biểu tại sự kiện “Ngân hàng trung ương trong hệ thống tài chính hậu đại dịch” hôm thứ Tư, nhấn mạnh rằng Tiến trình điều chỉnh lãi suất sẽ mất nhiều thời gian hơn và nhấn mạnh tầm quan trọng của sự kiên nhẫn là chính sách đúng đắn đối với Fed.
Các thị trường tài chính dự đoán đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra sớm nhất vào tháng 9, với hai lần giảm 1/4 điểm phần trăm, mỗi lần dự kiến trước cuối năm nay. Theo CME FedWatch Tool, xác suất Cục Dự trữ Liên bang thực hiện cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 đã tăng nhẹ lên 50,3%, so với 49,6% một ngày trước.
Về mặt đồng Euro, Eurostat đã công bố Cán cân thương mại trị giá 24,1 tỷ euro trong tháng 3, cao hơn mức 22,8 tỷ euro của tháng trước và vượt qua dự báo của thị trường là 19,9 tỷ euro. Đây là mức thặng dư thương mại lớn nhất kể từ tháng 12 năm 2020.
Sự không chắc chắn xung quanh việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) kéo dài chu kỳ cắt giảm lãi suất sau tháng 6 đã gia tăng, tạo ra sự hỗ trợ cho đồng Euro.
Trong khi các nhà hoạch định chính sách của ECB hài lòng với ý tưởng ngân hàng trung ương bắt đầu hạ ba mức lãi suất cơ bản bắt đầu từ cuộc họp tháng 6, họ lại do dự trong việc cam kết bất kỳ quỹ đạo lãi suất nào nữa. Thay vào đó, họ thích duy trì cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu.
GBP/USD vẫn bị giới hạn ở mức trên 1,2700 trước chỉ số CPI của Anh, Biên bản FOMC
Cặp GBP/USD vẫn bị giới hạn ở mức 1,2710 trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư. Thị trường tài chính đang chờ đợi động lực mới với việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Vương quốc Anh và Biên bản FOMC vào thứ Tư.
Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller, người gần đây có quan điểm diều hâu, cho biết hôm thứ Ba rằng ông không nghĩ rằng việc tăng lãi suất thêm là cần thiết, đồng thời nói thêm rằng ông sẽ cần một số dữ liệu thuyết phục trước khi sớm ủng hộ việc cắt giảm lãi suất.
Trong khi đó, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic lưu ý rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ phải thận trọng với động thái lãi suất đầu tiên. Bostic tuyên bố thêm rằng ông “thà đợi việc cắt giảm lãi suất lâu hơn để đảm bảo lạm phát không bắt đầu tăng trở lại”.
Các quan chức Fed vẫn thận trọng về thời điểm cắt giảm lãi suất vì dữ liệu lạm phát nóng hơn dự kiến làm giảm hy vọng nới lỏng chính sách.
Theo công cụ FedWatch của CME Group, các thị trường tài chính kỳ vọng đợt cắt giảm đầu tiên sẽ diễn ra sớm nhất vào tháng 9, với hai lần giảm 1/4 điểm phần trăm trước cuối năm. Ngược lại, điều này có thể nâng giá đồng bạc xanh và hạn chế mức tăng giá của cặp tiền này trong thời gian tới.
Mặt khác, Thống đốc Ngân hàng Anh (BoE) Andrew Bailey nói rằng “động thái tiếp theo về lãi suất sẽ là cắt giảm”, đồng thời cho biết thêm rằng ông dự kiến dữ liệu lạm phát tháng 4 sẽ giảm.
Số liệu cuối cùng về Chỉ số giá tiêu dùng hàng đầu của Vương quốc Anh được ước tính cho thấy mức tăng 2,1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 4, so với mức 3,2% trong cuộc họp trước đó. Lạm phát CPI cơ bản được dự đoán sẽ giảm xuống 3,6% YoY trong tháng 4 từ mức 4,2% trong tháng 3.
Phân tích giá USD/JPY: Đi ngang dưới 156,50 khi lãi suất trái phiếu Mỹ giảm
Cặp USD/JPY phải đối mặt với ngưỡng kháng cự khuấy động ở mức rút lui khoảng 156,50 khi lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ giảm 3,5 điểm cơ bản, một trở ngại đối với Đồng bạc xanh.
Mối tương quan tích cực giữa lãi suất trái phiếu chính và trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đè nặng lên cặp tiền này, giảm 0,06% và giao dịch ở mức 156,19.
Tỷ giá USD/JPY vẫn có xu hướng tăng, nhưng người mua dường như đã mất một số động lực. Họ vẫn không thể đưa cặp tiền này lên cao và thách thức mức cao nhất của chu kỳ mới nhất là 156,76, mức cao nhất ngày 14 tháng 5.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy áp lực mua đang giảm dần. Mặc dù đang ở trong vùng tăng giá, nhưng nếu chỉ số RSI chạm xuống dưới đường giữa 50, điều đó có thể mở đường cho sự sụt giảm của USD/JPY.
Để tiếp tục tăng giá, mức kháng cự đầu tiên của USD/JPY sẽ là 156,76, tiếp theo là 157,00. Tiếp theo sẽ là mức cao nhất vào ngày 1 tháng 5 là 157,98, trước khi thách thức mức cao nhất từ đầu năm đến nay là 160,32.
Mặt khác, và con đường có khả năng xảy ra nhất trong thời gian tới, nếu USD/JPY giảm xuống dưới 156,00, thì hỗ trợ đầu tiên sẽ là Senkou Span A ở mức 155,61. Sau khi được thông quan, điểm dừng tiếp theo sẽ là Kijun-Sen ở mức 155,18 trước 155,00.
