NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 17/7/2024
EUR/USD (17-7) tạm dừng khi ECB công bố lãi suất sắp tới
EUR/USD dao động quanh mức 1,0900 vào thứ Ba khi thị trường vật lộn với hy vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 bị kìm kẹp sâu hơn nữa vào mức cao sau khi số liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ giảm vào tháng 6.
Thị trường đã định giá đầy đủ vào thời điểm bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng 9, với dự kiến có tới ba lần cắt giảm 0,25 điểm phần trăm trong năm nay. Về phía châu Âu, cuộc gọi lãi suất mới nhất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ diễn ra vào thứ Năm.
Vào tháng 6, Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ vẫn giữ nguyên ở mức 0,0%, phù hợp với dự báo và giảm so với mức 0,3% đã điều chỉnh của tháng trước. Sự sụt giảm này trong Doanh số bán lẻ đã làm tăng thêm kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) vào ngày 18 tháng 9.
Sự suy yếu của Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ kết hợp với sự hạ nhiệt gần đây trong dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào tuần trước đã làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Theo Công cụ FedWatch của CME, hiện tại các thị trường đang dự đoán gần như 100% khả năng giảm lãi suất ít nhất là 0,25 điểm phần trăm vào tháng 9, với khả năng cắt giảm tới ba lần vào năm 2024.
ECB dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ năm trong khi các nhà hoạch định chính sách chờ xem dữ liệu có cải thiện sau lần cắt giảm 0,25 điểm cơ bản đầu tiên vào tháng 6 hay không .
GBP/USD tăng trước dữ liệu lạm phát CPI quan trọng của Anh
GBP/USD dao động gần mức cao gần đây vào thứ Ba khi thị trường điều chỉnh lại tỷ lệ cược về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất. Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ giảm đã khép lại một loạt dữ liệu gần đây của Hoa Kỳ, ngụ ý rằng áp lực giá cả cuối cùng đã giảm đủ để Fed có thể bị đẩy vào chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ giảm xuống mức 0,0% trong tháng 6, phù hợp với dự báo và giảm so với mức 0,3% đã điều chỉnh của tháng trước. Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ giảm là đòn giáng cuối cùng vào các thị trường đang khao khát cắt giảm lãi suất, vốn đã tạo nên những cược về việc cắt giảm lãi suất khi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) họp để công bố lãi suất vào ngày 18 tháng 9.
Tăng trưởng doanh số bán lẻ giảm mạnh cộng thêm vào một loạt dữ liệu lạm phát của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tuần trước đã khơi lại hy vọng của thị trường rộng lớn về đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường lãi suất hiện đang định giá gần 100% khả năng lãi suất sẽ được cắt giảm ít nhất một phần tư điểm vào tháng 9, với tổng cộng có tới ba đợt cắt giảm lãi suất trong năm 2024.
Các nhà giao dịch GBP đang chuẩn bị cho một loạt các bản phát hành dữ liệu quan trọng về phía Vương quốc Anh trong nửa cuối tuần giao dịch. Thứ Tư sẽ bắt đầu với một bản in mới về lạm phát CPI của Vương quốc Anh. Lạm phát CPI của Vương quốc Anh trong ngắn hạn dự kiến sẽ giảm xuống 0,1% MoM vào tháng 6 từ mức 0,3% trước đó, trong khi lạm phát CPI hàng năm dự kiến sẽ giữ nguyên ở mức 2,0% YoY.
USD/JPY mở rộng mức tăng gần 158,50 mặc dù Chỉ số Tankan của Nhật Bản mạnh
Cặp USD/JPY mở rộng mức tăng gần 158,40 do áp lực bán xung quanh đồng tiền Nhật Bản trong phiên giao dịch đầu giờ châu Á vào thứ Tư. Giấy phép xây dựng của Hoa Kỳ, Khởi công nhà ở, Sản xuất công nghiệp và Sách Beige của Fed sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Tư, cùng với các bài phát biểu Barkin và Waller của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Dữ liệu cho thấy khả năng can thiệp mua đồng yên trị giá khoảng 2 nghìn tỷ yên vào thứ Sáu,
Dữ liệu công bố vào thứ Ba cho thấy Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã bước vào thị trường ngoại hối trong hai ngày giao dịch liên tiếp vào thứ Năm và thứ Sáu tuần trước, đẩy đồng Yên Nhật từ 162,00 lên 157,00 so với USD chỉ trong hai ngày.
Tuy nhiên, chênh lệch lãi suất giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ tiếp tục gây áp lực lên đồng JPY và tạo ra động lực cho cặp USD/JPY. Đầu tháng này, đồng Yên đã đạt mức thấp nhất là 161,94, mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 1986.
Chỉ số tâm lý nhà sản xuất Tankan của Nhật Bản tăng lên 11,0 vào tháng 7 từ mức 6,0 vào tháng 6. Con số này ghi nhận mức tăng đầu tiên trong bốn tháng và cho thấy sự phục hồi trong hoạt động kinh tế.
Mặt khác, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 của Hoa Kỳ yếu hơn đã thúc đẩy khả năng Fed cắt giảm lãi suất. Sự suy đoán ngày càng tăng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 có thể hạn chế đà tăng của cặp tiền này. Theo Công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch thấy khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 là 100%, tăng từ mức 70% của một tháng trước.
