NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 18/12/2023
Tỷ giá USD hôm nay(18-12): Đồng USD đối mặt viễn cảnh đầy ảm đạm
Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và chỉ số đồng DXY đã giảm mạnh vào tuần trước. Kết quả cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) hôm 12-12 đã kéo cả lãi suất và đồng bạc xanh giảm mạnh. Fed đã quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25-5,5%, đúng theo kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, việc Fed hé lộ về ba lần cắt giảm lãi suất vào năm tới đã gây bất ngờ cho thị trường, khiến lợi suất của Mỹ và đồng bạc xanh giảm.
Đồng USD đã giảm từ khoảng 104 xuống mức thấp 101,77 sau cuộc họp của Fed. Tuy nhiên, chỉ số này đã phục hồi trở lại vào phiên giao dịch cuối tuần và kết thúc phiên tuần ở mức 102,59. Tương tự, lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm từ khoảng 4,2% xuống mức thấp 3,88%, và chốt phiên tuần ở mức 3,91%.
Tuần tới sẽ có những dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố, bao gồm dữ liệu về nhà ở, số liệu GDP và quan trọng nhất là PCE – thước đo lạm phát của Ngân hàng trung ương. Do đó, đồng USD có thể vẫn tiếp tục biến động sau tất cả các đợt công bố dữ liệu trên.
Chỉ số DXY đang giảm xuống mức 101,50, như đã đề cập vào tuần trước, đây là một mốc hỗ trợ quan trọng. Nếu nó có thể duy trì tốt trên mốc hỗ trợ này thì khả năng tăng trở lại mức 104 là có thể xảy ra. Ngược lại, nếu chỉ số này giảm xuống dưới mốc 101,50 thì nó sẽ trượt xuống vùng 100,50-100 trong những tuần tới. Nhìn chung, 100-108 là phạm vi giao dịch rộng kể từ đầu năm nay.
Vì vậy, ngay cả khi chỉ số DXY quay trở lại mức 104, nó vẫn có thể giảm trở lại mốc 100 trong trung hạn
EUR/USD duy trì mức tăng nhẹ khoảng 1,0900, tập trung vào dữ liệu IFO của Đức
Cặp EUR/USD có mức tăng khiêm tốn trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Hai. Tỷ giá chính vẫn bị giới hạn dưới mức 1,1000, rào cản chính và hiện giao dịch gần mức 1,0900 trong bối cảnh sự phục hồi của Hoa Kỳ Chỉ số Đô la (DXY) và dữ liệu khu vực đồng Euro yếu hơn . Các nhà đầu tư sẽ nhận được nhiều tín hiệu hơn từ cuộc khảo sát IFO của Đức để có động lực mới vào thứ Hai.
Sự suy thoái trong hoạt động kinh doanh của khu vực đồng euro đã giảm đáng ngạc nhiên vào tháng 12 và cho thấy nền kinh tế của khối gần như chắc chắn đang suy thoái. Chỉ số PMI tổng hợp HCOB khu vực đồng Euro sơ bộ đã giảm xuống 47,0 trong tháng 12 so với mức 47,6 của tháng 11, thấp hơn mức đồng thuận của thị trường là 48,0. Con số này đã ghi nhận tháng thứ bảy liên tiếp dưới mức 50, tách biệt giữa tăng trưởng và suy thoái.
Hơn nữa, PMI Sản xuất của Khu vực đồng Euro tệ hơn dự kiến, giảm xuống 44,2 trong tháng 12, trong khi PMI Dịch vụ giảm xuống 48,1 từ mức 48,7 trong lần đọc trước, thấp hơn mức ước tính là 49,0. Dữ liệu cho thấy nền kinh tế Eurozone có thể sẽ suy giảm trong quý 4, trái với dự đoán của ECB. Ngược lại, điều này sẽ tạo ra một số áp lực bán đối với đồng Euro (EUR) và đóng vai trò như một lực cản đối với cặp EUR/USD.
PMI tổng hợp toàn cầu S&P của Hoa Kỳ tăng trưởng với tốc độ nhanh nhất trong 5 tháng, tăng lên 51,0 trong tháng 12 từ mức 50,7 trong lần đọc trước. Theo hồ sơ của Hoa Kỳ, Cục điều tra dân số sẽ công bố dữ liệu về nhà ở, bao gồm Giấy phép xây dựng và Bắt đầu xây dựng nhà ở vào thứ Ba.
GBP/USD giảm xuống dưới 1,2700 do bình luận của Fed Williams
GBP/USD giảm trong phiên giao dịch giữa Bắc Mỹ sau khi đạt mức cao nhất trong 4 tháng là 1,2793, giảm 0,43%, trượt xuống dưới con số 1,2700. Tại thời điểm viết bài, cặp tiền chính đang giao dịch ở mức 1.2693.
Vận may của ngân hàng trung ương đã kết thúc với việc Ngân hàng Anh (BoE) và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ nguyên lãi suất nhưng đưa ra những thông điệp khác nhau cho những người tham gia thị trường. Người đầu tiên đưa ra một thông điệp diều hâu khi Thống đốc BoE Andrew Bailey cho biết “vẫn còn một chặng đường phía trước” trong cuộc chiến chống lạm phát của họ.
Ngược lại, Chủ tịch Fed Jerome Powell tuyên bố rằng chính sách tiền tệ đã đủ hạn chế, và nói về việc cắt giảm lãi suất, đã bắt đầu. Điều đó đã bị phản đối bởi Chủ tịch Fed New York John Williams, người cho biết các cuộc đàm phán về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 là “quá sớm”.
Về mặt dữ liệu, Sản xuất công nghiệp ở Mỹ yếu hơn mức 0,3% dự kiến trong tháng 11, ở mức 0,2%, nhưng vượt quá mức giảm -0,9% của tháng 10. Sau đó, hoạt động kinh doanh lấy lại động lực, S&P Global tiết lộ trong báo cáo Flash PMI của mình.
Mặc dù chỉ số tổng hợp là 51, vượt mức 50,7 của tháng 11, nhưng nó được thúc đẩy nhờ sự tăng vọt của lĩnh vực dịch vụ, vốn đã mở rộng tháng thứ tư liên tiếp. Hoạt động sản xuất giảm mạnh nhất trong ba tháng và vẫn nằm trong vùng suy thoái tháng thứ hai liên tiếp.
Ở Anh, hoạt động kinh doanh được cải thiện trong tháng 12, ngoại trừ lĩnh vực sản xuất vẫn ở mức suy thoái kể từ tháng 7 năm 2022.
USD/JPY kết thúc tuần giảm 2%, được chốt ở mức 142,00 sau đợt xoay trục của Fed vào giữa tuần
USD/JPY đã kết thúc tuần giao dịch đang cố gắng phát triển động lực theo cả hai hướng từ mức 142,00 sau Đô la Mỹ (USD) giảm so với Yên Nhật (JPY) sau động thái xoay trục giữa tuần từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), với việc ngân hàng trung ương cuối cùng đã gặp gỡ những người tham gia thị trường vào giữa kỳ về kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào năm 2024.
Biểu đồ chấm của Fed về kỳ vọng lãi suất tích lũy của các nhà hoạch định chính sách vào năm tới cho thấy Fed dự kiến sẽ có trung bình ba lần cắt giảm lãi suất với tổng số 75 điểm cơ bản trong các lần cắt giảm lãi suất so với tỷ lệ tham chiếu hiện tại của Fed là 5,5%.
Trong khi Fed đã tiến gần hơn đến kỳ vọng của thị trường, thị trường tiền tệ đã đi trước quan điểm chính sách của Fed, với thị trường hoán đổi định giá sáu lần cắt giảm lãi suất đáng kinh ngạc vào năm 2024, với mức dự báo cắt giảm tổng hợp hơn 150 điểm cơ bản.
Chính sách xoay quanh chính sách lãi suất của Fed đã gây ra một đợt tăng giá rủi ro đẩy USD xuống mức sàn và kết thúc tuần với tư cách là đồng tiền hoạt động kém nhất trong khối ngoại hối chính, giảm sức nặng trên diện rộng và kết thúc tuần giảm gần 2% so với thời điểm mở cửa hôm thứ Hai. đấu giá so với đồng Yên Nhật.
Tuần tới sẽ bắt đầu cho USD/JPY với quyết định lãi suất cuối cùng của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và Tuyên bố về Chính sách tiền tệ cho năm 2023. Rất khó để xác định thời điểm bắt đầu chính xác cho tuyên bố lãi suất khó nắm bắt của BoJ, nhưng ngân hàng trung ương Nhật Bản thì được dự đoán rộng rãi sẽ giữ tỷ giá tham chiếu chính thấp hơn 0 một chút, trong vùng âm ở mức -0,1%.
